Tom 作者：沈潜
来源：雪球
一、引子
我们手中的每一笔钱，都是有时间属性的，有的钱随时都可能会用到，有的半年以后会用到，有的五年以后才可能会用到。
随时可能会用到的钱，我们通常会用来买余额宝这样的货币基金，以及一些可以实时取现的货币型银行理财，这类产品每年的预期收益，目前大约是3%至4%。
半年以上用不到，但三五年内会用到的钱，我们通常会投资一些可以保本升值的理财产品，这类产品的长期预期收益，目前大约在5%至10%之间。
符合这个需求的产品，类型有很多，比如说银行和券商的定期理财产品、信托等等。
除此之外，我们也可以做一个类似于固定收益的投资组合，会有一些微小的波动，但确定可以保本，长期收益也会达到5%以上，甚至还很可能会远远好于这个水平。
但构建这样的投资组合，往往需要专业的投资知识，比如说分级A轮动组合，配售基金轮动组合、可转债轮动组合等等。
当然，这里肯定会有很多人提到P2P，
从2017年7月份到现在，我一直强烈建议大家远离P2P
，很多P2P公司开高价，想在我的公众号中做广告，我全部都拒绝了。
关于P2P，可以看我之前的文章：如果不买P2P，可以买什么？
五年以上用不到的钱，我们才会考虑投资股票、$50ETF(SH510050)$、$300ETF(SH510300)$、$H股ETF(SH510900)$等指数基，这样的股权类的资产。
当然，怎样投资股票与指数基金，这是一个技术活儿，这也是我平时和大家分享最多的内容。
我的股票实盘，可以点击这里查看：投资周报（2019年第21周）
如果想一键跟投我的指数基金定投计划，大家可以参考我最新的定投实录：第37周定投实录：买入一份
二、类固收投资组合
今天，我和大家讲的就是半年以上，但三五年之内会用到的钱，该怎样打理。
顾名思义，能在固定的时间，获得固定收益的产品，就是固定收益类产品，比如说债券、信托、银行理财等等。
在讲构建一个类似于固定收益的投资组合之前，我先说下，
现在很多固定收益产品的缺点。
第一，资产不透明。
很多银行理财产品的底层资产，到底是什么，没人能讲清楚，中间就是踩雷了，你也不会知道，直到到期的那一天。
第二，投资门槛高。
目前的固定收益类产品，收益率最高的是信托，现在仍然有5%至10%的收益，前些年收益更高。
投资信托的起步门槛是100万，而且即使有了100万，也未必能买的了信托，因为需要家庭金融净资产达到300万以上，或最近3年每年收入在40万以上，才能成为信托的合格投资者。
这是很多朋友，都达不到的。
第三，锁定期长。
很多固定收益类产品，期限都是一年起的。
尽管，我们投资固定收益产品的钱，短期不会用到，但我们仍然还是希望，提现速度越快越好。
从我自己这些年的投资经验看，
以一年为期，在确保本金绝对安全的前提下，建一个投资组合，获取5%以上的收益，其实并不难，而且，我们投资的资产更为透明，几乎没有投资门槛，取现也很方便。
真正的难点在，这需要丰富的投资知识与经验，在学习初期，要耗费一些时间和精力，学成之后，操作起来就是几秒钟的事情。
不过，与传统固定收益产品相比，这个组合可能会有小幅的回撤，但我们可以通过投资工具的选择，在根源上保证本金的长期绝对安全。
在这一小节的末尾，我再次重申
类固收组合的目标：在确保本金绝对安全的前提下，获取5%以上的收益，但可能会有小幅波动。
