Nancy 随着经济的发展，投资者需要重新审视未来的资金配置趋势和保本投资选择。
资金配置有两种，一种是投资，另外一种是保本流动资金。
关于保本我先说两个结论：
1、随着经济发展，未来的无风险收益率将整体呈下降趋势；
2、未来投资与存款应分开考虑，存款将变为一种保本行为。
观察英美法日韩以及中国的十年期国债收益率趋势图，我们可以发现长期下行是普遍的现象。
从宏观层面来看，当一个经济体成熟后，GDP增速也会自然下降，同时长期利率也会随之降低。
这是由于自由市场符合二八定律，导致发达国家贫富差距越来越大。
尽管富人的消费能力较高，但相对于普通人的消费水平，差距并不会如同资产量级的差距那般巨大。
因此，整体社会的消费需求增速会放缓，赚取收益的机会逐渐减少，进而导致资本利率下降。
不要认为目前存款的利率很低，过一段时间就高了，虽然不排除有加息的可能，但是长久看来（十年以后）存款利率肯定还要比现在还低。
然而，投资与存款在未来的资金配置中将有所区分。
投资方面，高风险品类主要包括A股（基金、股票）、美股（国内一般是基金）以及期指等。
虽然A股在近两三年表现不佳，但沪深300指数的长期年化收益率仍可达7%-12%。
一个周期通常为五年左右，如2009年至2014年的周期。
当前周期从2021年开始，至今仅过去两年半。相比之下，美股相对较为稳定，长期年化收益率略低于A股。
期指吃贴水的策略可能会降低风险，但一般只适用于大户。
低风险的投资品类主要包括理财产品、国债以及债权类基金。这些品类的年化收益率仍将高于存款，
但也在逐渐降低。
投资者需要权衡风险和回报之间的关系。
保本配置方面，目前主要有三种选择：存款、年金险和收益凭证。
存款是一种大家熟知的保本方式，这里便不赘述。
年金险是保险公司提供的产品，目前的长期年化收益率接近3.5%。
然而，免费午餐并不存在，选择年金险意味着失去了资金的流动性，即在约定年限之前无法提取资金，或者收益率未能达到3.5%（收益率是浮动的）。
收益凭证是证券公司提供的保本产品，许多公司的年化收益率可达8%以上。
同样地，免费午餐也不存在，一般仅对新用户开放，并且有一定的额度和期限限制，大部分公司的额度限制在10万元以内。
当然，对于普通年轻人来说，存款金额相对较少，可以逐一注册证券账户，抢购新用户的收益凭证，从而达到薅羊毛的目的。
有人提及美元存款作为一种保本选择，然而对于居住在国内的人来说，
这应该被视为一种投资而非保本配置
。
当然，如果在海外生活，并以美元为主要货币，那么目前确实是一个好机会，因为美元的汇率相对较高，利率也较高。
以当前汇率为例，将人民币换成美元进行一年的存款，可获得4%-5%的利息。
然而，如果央行出台某些政策，使汇率回落至6.7，那么将美元兑换为人民币时将会净亏损。
作为一个股民（资深韭菜），我想要告诉大家的是
务必要理性投资股市
。
因为股市作为一种高风险高回报的投资渠道，需要投资者具备一定的知识和经验。
切勿杠杆投资！！！
（我一个朋友去年杠杆投资亏了300多万，我一直认为他的投资经验相当老道，没想到也有上头的一天。）
如果有已经进入市场或是想要进入市场来尝试的，首先需要注意的就是费率问题。
我总结整理了市场上大多数券商的费率情况供大家参考，可以降低投资者的交易成本。
尽管当前存在存款利率下行和资产荒的情况，但并没有明确的时间表来预测其结束。
经济发展和政策调控等因素都会对市场产生影响。
因此，普通人在资金配置时应保持谨慎的心态，合理分配资金，并密切关注市场动态。
关注我，
@kaihu2003
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