summer 存款利率又又又又下调了！
根据媒体新闻报道，近日国内多家银行陆续公告，宣布将
调整通知存款与协定存款的利率
，并于5月15日正式执行。
其中，部分银行对于通知存款各期限产品利率和单位协定存款利率
下调幅度高达55个BP（基点）
。
虽然
协定存款和通知存款
这两类存款在银行存款中的占比较低，对一般居民的影响不大，但这已经不是今年第一次存款利率下调了，前几天我们写了
《银行存款利率又降了！个人理财还有哪些替代选择？》
，没过多久，我们又迎来了
两类存款的利率下调
。
近期来的一系列新闻已经暗示了我们一个消息：
在存款利率缓慢下行的大趋势下，原本“把钱放在银行里存起来就可以理财”的时代已经一去不复返了，为了抵御通胀，
我们必须要寻找更加适合自己的理财方式
。
1.银行为什么会下调存款利率？
中国民生银行首席经济学家温彬表示，去年以来
商业银行持续加大对实体经济支持力度，降息减费
，银行资产端收益率大幅下行，各项新发放贷款利率不断创出历史新低，部分优质对公客户中长期贷款利率进一步降至2%~3%的超低水平，消费贷、经营贷等利率也出现较大幅度下行，且在首套住房贷款利率动态调整机制下，多地首套住房贷款利率已降至4%以下。
对银行而言，各项新发放贷款利率不断创新低的同时，银行负债成本降幅却有限。资负两端共同作用下，去年末银行净息差持续收窄至1.91%的历史低位，这意味着银行，特别是
中小银行面临的经营压力更大
。
因此银行更有意愿
通过存款利率市场化调整机制下调存款利率
，在让利实体经济的同时，确保银行自身的稳健和可持续经营。
简单来说，就是银行一手是储户的存款，一手是放出去的贷款，现在为了支持实体经济促进消费，
各类房贷、消费贷、经营贷都给到了一个较为优惠的利率
，那么为了平衡资产负债表，存款的利率也不得不相应调整，这样才能够保证两边的资金成本是差不多的。
也有专家表示，为了稳定银行的净息差水平，降低居民储蓄和刺激消费，以促进资金更好地流入实体经济，在贷款利率稳中有降的环境下，
未来存款利率可能也将延续缓慢下行的态势
。
2.存款利率下降
对市场和投资者有何影响？
对于债市来说
，一方面，低利率市场进一步推升存量债券价值，随着存款利率的吸引力下降，
未来也会有更多的资金流入非银金融产品
，如银行理财、债基等，助推债市走牛。
对于普通投资者来讲
，存款利率的下降使得很多过往以“存款”为主要理财方式的人不得不考虑新的理财方式，将更多的储蓄释放出来，转而去配置
债券基金、股票基金等类型的其他投资品种
。
3.利率下行时代，我们有哪些选择？
如果我们的投资理财是
以抵御通胀为目的
，那么在当前利率下行的大背景下，我们可以把目光转向
债券型基金
，或许也能够满足我们的理财需求。在这里，基长也为大家介绍两个相关的债基品种，感兴趣的朋友们不妨可以关注下：
一、
纯债基金
定义：
纯债基金基如其名，
主要投资债券
（债券类资产占比在80%以上），不投资股票、可转债等权益类资产，100%纯纯的债券，不参与股票市场投资，因此它的风险是大于货币基金，但小于混合或者偏股型基金的。
收益：
纯债基金的收益来源有两个部分，一个是
票息收益
，一个是
资本利得
。
票息收益的本质就是“还本付息”
，我买了某家公司的债券，到期之后，就会连本带息地偿还，利息这部分就是票息收益；
而资本利得，则是指
因交易引起的债券价格变动价差
，有经验的基金经理通过在市场上低价买入债券再高价卖出，所得到的收益就是资本利得。但需要注意的是，由于债券价格完全由市场决定，因此也会有出现亏损的可能。
基长也整理了近10年中证全债指数的走势图，过去10年间，
中证全债指数累计涨幅达54.68%
，而且趋势一直都是平缓向上的，可以说也是历史表现相当不错的指数。
数据来源：Wind，2013年5月1日-2023年5月1日，指数过往业绩不预示未来表现，投资需谨慎
风险：
纯债基金的风险也主要有两部分，一部分是
违约风险
，一部分是
因利率变动导致的债券下跌风险
。但这里大家也不必过于担心，一般来讲，债券基金经理对于债券的评级都有着严格的把控，会购买等级较高的优质债券，另一方面，债券基金由一篮子债券构成，
单个债券造成的风险对于整个基金来讲也是较为有限的
。
二、固收+基金
纯债基金适合相对稳健的、不能承受股票市场风险的投资者。
而如果对于股票投资不是那么排斥，就可以考虑在自己的风险承受能力范围内配置一些固收+基金。
定义：
其实
固收+基金的本质就是偏债混合型基金
，有的人做了很形象的比喻，固收+基金就像一碗盖浇饭，米饭的部分就是固收类资产，占比会相对较多一些，为你追求稳健的长期回报；而上面的菜就是“+”上去的权益资产，为你的组合增添更多的弹性，股债兼顾，捕捉更多的投资机会。
收益：
固收+基金的收益实际上就是债券部分+股票部分收益资产的收益，债券部分的收益和纯债基金是类似的，但股票资产部分的收益却会随着市场行情的波动而变化。
基长也整理了近10年万得偏债混合基金指数的走势图，过去10年间，
指数的累计涨幅达90.73%
，虽然收益大于中证全债指数，但相应地我们也可以看到，它的波动也是大于中证全债指数的。
数据来源：Wind，2013年5月1日-2023年5月1日，指数过往业绩不预示未来表现，投资需谨慎
风险：
除了纯债基金所面临的风险，
固收+基金还要面临股票市场波动的风险
，因此在权益市场走弱的时候，固收+基金的表现可能会不如纯债基金稳健。
好了，今天的文章就到这里了，如果大家也在发愁低利率时代下选择什么方式理财投资好，又担心股票资产的风险高，不妨可以关注下
纯债基金和固收+基金
这两个品种，相信也可以找到适合你的投资品种哦！
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