Aidan 2021年10月20日川发龙蟒（002312）发布公告称：建信基金陶灿,邵卓,邱宇航,何珅华,江映德,张湘龙,李梦媛、四川润中投资李传江于2021年10月20日调研我司，本次调研由副总裁、龙蟒大地总经理 王利伟,董事会秘书 宋华梅负责接待。
本次调研主要内容：
一公司概况介绍(一)王利伟先生向投资者介绍了磷化工行业的行业现状;公司工业级磷酸一铵饲料级磷酸氢钙肥料系列产品的市场销售情况以及进出口情况;公司磷石膏综合利用工程项目的情况。(二)宋华梅女士向投资者介绍了公司治理结构公司定位以及公司磷化工主营业务及其优势等基本情况。二问答环节问
1:请问四川发展参与贵公司的生产经营吗?答:四川发展仅通过法律赋予的股东权利参与上市公司治理,充分尊重上市公司独立性。四川发展全资子公司川发矿业成为公司控股股东后,公司变更为国资控股的混合所有制企业,公司不仅财务状况得到了极大改善,而且还拥有大型国有股东的信用资金资源等支持,为公司未来发展奠定了坚实的基础;此外,公司生产经营充分保留了民营企业的灵活机制,保证了高效运转,有利于公司高质量发展。问
2:请问贵公司是否与新能源新材料领域的下游企业存在合作?答:工业级磷酸一铵已成为新能源电池(磷酸铁锂电池)正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的重要原料之一。2021年上半年,公司工业级磷酸一铵已面向多家磷酸铁行业企业销售。问
3:请问贵公司的工业级磷酸一铵的纯度为多少?答:目前国内生产的工业级磷酸一铵是纯度96%98%98.5%三种规格的产品,公司主要生产98%和99%两种规格的工业级磷酸一铵。问
4:请问在现有的产业基础上,贵公司是否有做磷酸铁或磷酸铁锂的规划?答:工业级磷酸一铵已成为新能源电池(磷酸铁锂电池)正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的重要原料之一。我们已关注到这个领域,且2020年公司的工业级磷酸一铵已成功进入该领域进行销售。目前公司正在进一步研究论证,如未来涉及相关进展,公司将及时履行信披义务。问
5:贵公司与宁德时代有合作项目吗?答:四川发展及公司的控股股东川发矿业均与宁德时代签订了《战略合作框架协议》,公司将持续关注以上战略协议的推进情况,如涉及应披露事项公司将依法履行信息披露义务。问
6:贵公司收购天瑞矿业进展是否顺利?答:自公司8月3日披露发行股份购买资产暨关联交易预案以来,公司及相关各方有序推进本次资产购买的各项工作。根据9月29日在巨潮资讯网披露的《关于披露发行股份购买资产暨关联交易预案后的进展公告》,本次交易涉及的尽职调查工作已基本完成,审计评估等各项工作仍在积极有序进行中。公司将根据收购进展情况履行信息披露义务。问
7:请介绍一下天瑞矿业的磷矿情况?答:根据公司2021年8月3日披露的《四川发展龙蟒股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案》,天瑞矿业占有资源储量9,597.50万吨,保有资源储量8,918.10万吨,生产规模为250万吨/年,配套200万吨/年的选矿装置,是目前四川省马边地区最大的磷原矿磷精矿生产企业。同时,天瑞矿业于2020年通过全国绿色矿山遴选,纳入国家绿色矿山目录。问
8:贵公司的“磷石膏综合利用工程项目”产能情况?答:“磷石膏综合利用工程项目”作为公司2020年度非公开发行股票募集资金投资项目之一,磷石膏年产能200万吨,募投项目全部达产后,将实现对磷石膏的综合利用,变废为宝,预计将实现年产90万吨水泥缓凝剂175万吨建筑石膏粉1200万㎡石膏墙板800万㎡石膏砌块20万吨抹灰石膏20万吨石膏腻子的生产能力。同时,通过开发α石膏粉等市场前景好附加值较高的高端石膏建材系列产品,提高磷石膏业务板块综合毛利率,实现资源综合利用和绿色可持续发展。问
9:贵公司工业级磷酸一铵产能全球第一,未来有没有扩产计划,进一步扩大优势?答:公司在2020年年度报告中对公司未来发展规划进行了披露,如未来涉及相关进展,公司将按照法律法规履行信披义务。问
10:龙蟒大地今年能否完成业绩承诺?答:公司2019年收购龙蟒大地时,李家权及龙蟒集团承诺,龙蟒大地2019年度2020年度及2021年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为3.00亿元3.78亿元4.50亿元,累计承诺净利润为11.28亿元。目前,龙蟒大地2019年2020年2021年半年度分别实现的扣除非经常性损益后的净利润3.07亿元4.34亿3.24亿,2021年度业绩成情况以2021年年度定期报告为准。
川发龙蟒主营业务：磷化工业务和BPO业务。
川发龙蟒2021中报显示，公司主营收入30.52亿元，同比上升24.56%；归母净利润6.89亿元，同比上升645.61%；扣非净利润3.05亿元，同比上升245.67%；其中2021年第二季度，公司单季度主营收入16.32亿元，同比上升31.46%；单季度归母净利润5.78亿元，同比上升589.07%；单季度扣非净利润1.87亿元，同比上升131.81%；负债率26.16%，投资收益138.65万元，财务费用1228.75万元，毛利率19.13%。
该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级4家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为18.23；证券之星估值分析工具显示，川发龙蟒（002312）好公司评级为2星，好价格评级为1星，估值综合评级为1.5星。
