Eric 有这样一则有趣的故事：
古时候，有个聪明人发明了国际象棋，特别好玩，国王决定赏赐他，问他要什么。他说：“陛下，我只要一点米。请您让人将米放在我发明的棋盘的六十四个格子内，第一格放一粒，第二格放二粒，第三格放四粒，第四格放八粒，第五格放十六粒……照这样放下去，每格比前一格多放一倍米粒，直到把六十四个棋格放满就行了。”
国王听了哈哈大笑，他觉得这个人真是有趣，放着金银财宝不要，反而提出这样一个“笨”要求，谷仓里的米多着呢，填完六十四个棋格实在是小意思。于是便传令粮食大臣：“把米从粮库拉过来。”在场的每一个人都认为一小袋米就能填满棋盘上的十几个方格，一些人甚至忍不住笑了起来。
后来的结局，相信你已经知道了，那个国王发现，全国的米总和也填不满这些格子。仅最后一个格子就要放922337000000000000粒米！
这个就是“复利”的力量，俗称“利滚利”。
在投资领域，最著名的
复利
代理人，就是巴菲特。他从1957年成立合伙制私募公司，开始为亲朋好友管理资产，并每年公布一封信，
初始资金约10万美元。
下图是我们从公开信息获取的1957-2018年间巴菲特的收益率：
数据来源：巴菲特致股东的信2019
1957年至2018年到62年间，巴菲特的年化收益率是19.91%。
这62年间，只有2001年和2008年出现过亏损，其余年份均盈利
。其实19.91%的年化收益率并不是最高的，真正让巴菲特傲视群雄的，就是
复利。
要让复利释放力量，最重要的是保证不要亏损、并给予足够的时间成长
，也就是要保证本金的安全，不要追求高收益去承担高风险。所以，巴菲特99%的财富都是在52岁之后获得的，下图就是他的资产增值情况：
巴菲特52岁之前，资产总值并不高，只有376万美元，52之后财富就像滚雪球一样飞速增长。在投资领域，本金不变的情况下，影响最终收益因素只有两个：
投资收益率和投资时长。
投资收益率越高，投资周期越长，财富的积累越大。巴菲特每年能保持20%左右的投资收益，对一般人来说，是可望不可及的，我们以一个低一点的收益率，来看一下，1万块钱，每年以7%的复利递增，100年之后，如下图所示，可以累积将近800万元。但是资产真正增长却在第50年开始的时候。可见，在收益率方面，收益率的绝对值和收益率的平稳可持续性是最重要的，再给予足够的时长，财富才能暴涨。
对于普通人来说，每年保持收益率的绝对值及平稳可持续性，其实是非常难的一件事，否则人人都可以成为巴菲特了。那有没有一种捷径，有没有一种投资可以给予我们这样一个长期的稳定的收益率呢？
答案是有的！那就是
人寿保险
。保险的红利采取的就是“复利”！
现在市场上，大多数储蓄险、年金险的利率3.5%左右，4%也有，但是很少，海外产品的红利会更高，6%，甚至7%，因为保费投资出路更多，香港是全球金融中心，可以投资优质的海外资产，所以回报更高。
不管是3%，还是7%，都是复利。复利和单利之间是可以换算的：
复利3.5%，30年下来，就相当于单利 6%。
复利6%，30年下来，就相当于单利 15.7%。
复利7%，30年下来，就相当于单利 22%。
复利7%，50年下来，就相当于单利 58%！
将复利，换算成单利，是不是很惊人？
也就是说，我现在给自己做一个养老金的规划，选择了6%复利的产品，30年不动，就相当于在这30年内，我的资产每年在以15.7%的单利在增长。选择7%复利的产品，50年不动，就相当于在这50年内，我的资产每年在以58%的单利在增长！现在全球利率下行，欧洲很多国家、日本都早已实行负利率了，美联储在3月份的时候也突然将利率降为0，但是我的资产依然有这么高的单利在增值，是不是很惊人啊？！现在都给1岁的孩子买保险，100年下来，这个复利更惊人。
几个月以来，受疫情影响，全球股市震荡，美国股市仅在3月份的十几天内，就熔断5次，前所未有，恐慌无比。为刺激经济，美联储推出2.2万亿美元量化宽松政策，并紧急降息至0，引发了全球量化宽松的浪潮。利率长期下行，我们更应该选择这样可以锁定未来长期利率的产品为资产保值增值。
现在很多企业家都是顶格交社保，希望自己有个比较好的晚年生活。即便是顶格交社保，有没有算一下退休后到可以拿到多少钱？每个月按1万块钱，交20年，退休后只有5000多，估计又会回到贫穷时代。所以在养老金的基础之上，还需要这种长期收益的资产做补充，以保障晚年的丰裕生活。
而且现在保证利率的产品，越来越稀缺，现在能看到的东西，以后极有可能看不到了，我们手里的这些长期投资的产品，很可能就是古董。利率下行的时候，就要做一个可以锁定未来利率的长期投资。
更多咨询可以私信给李博士。
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